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May 06, 2023

Private equity dos EUA com fundo de cobre investe em negócios familiares de metais

A Stelex Capital concluiu um investimento majoritário na MSS, uma empresa de componentes de metais

A Stellex Capital concluiu um investimento majoritário na MSS, uma empresa de componentes de metais com sede em Tyldesley e Bolton, e com operações na Índia e na Polônia.

Predominantemente uma empresa de private equity de médio porte com experiência em negócios industriais e sucessões familiares, a Stellex investiu em duas empresas administradas pela família fundadora Hall, Bryden Capital, com sede em Bolton e propriedade de Brian Hall, e MSS Products Limited, propriedade de Liam Salão.

Juntos, os negócios são um fornecedor e fabricante líder de componentes eletrônicos críticos, como fiação de cobre, com foco na indústria de energia global.

Os termos financeiros da transação não foram divulgados, mas o porta-voz da Stellex confirmou que era uma participação majoritária.

Em seu último conjunto de contas, a MSS Products Limited teve um faturamento de £ 45.919.664 e obteve lucros de £ 2.491.351.

A Bryden Capital, que inclui a holding das operações da MSS na Índia e na Polônia, faturou £ 11.611.996 em um faturamento de £ 64.582.533.

Como parte da transação, o fundador Brian Hall e Liam Hall, principal acionista e diretor da MSS Product Limited, reinvestirão junto com a Stellex.

A atual equipe de gerenciamento também incluirá Chris Hall, diretor administrativo da Bryden Capital.

Formado em 1973 e com sede em Tyldesley, a oeste de Manchester, os principais setores do MSS Group são transmissão e distribuição elétrica, armazenamento de energia e sistemas de energia CC de alta corrente, com um portfólio de produtos que inclui conectores elétricos, componentes de células de bateria, montagens eletromecânicas e sistemas de barramento DC projetados sob medida.

Com escritórios em Nova York, Detroit, Pittsburgh e Londres desde 2014, a Stellex é uma empresa de private equity com mais de US$ 2,6 bilhões em ativos sob gestão e se descreve como tendo uma "forte história de catalisar o crescimento e apoiar nossas empresas a se tornarem empresas líderes através de transformações operacionais."

Outros investimentos em manufatura da Stellex incluem a fabricante italiana de helicópteros Mecaer Aviation Group e a empresa de equipamentos Huddersfield David Brown Santasalo, que o TheBusinessDesk.com informou ter adquirido em 2022.

Seu sócio-gerente, Mark Redman, não respondeu a um pedido de comentário, mas disse em um comunicado: "Stellex tem um forte histórico de parcerias com famílias e investimentos em negócios industriais para apoiá-los em sua próxima fase de crescimento".

Ele acrescentou: "A MSS é um parceiro crítico para seus clientes, graças à sua capacidade de ser um balcão único, fornecendo os serviços e soluções necessários. Estamos entusiasmados em apoiar os planos de expansão orgânica e internacional da MSS. Nosso objetivo é ajudar a MSS escalar a cadeia de valor e conquistar novos mercados, continuando a ser um parceiro confiável e de classe mundial para seus clientes de primeira linha no mercado global de energia."

O veterano de private equity do Reino Unido, Redman, ingressou na Stellex em 2022 vindo de Abrdn, onde era chefe de private equity, e trabalhou anteriormente na OMERS e na 3i.

Stellex nomeou Hamdi Conger como presidente da MSS. Eles o descrevem como "um executivo experiente com experiências anteriores em empresas como Alstom e Tractel".

A família Hall parecia satisfeita com o negócio. O fundador Brian Hall disse: "Estou entusiasmado em fazer parceria com a Stellex, pois ela aproveita a forte plataforma que construímos na MSS e aproveita os ventos positivos em nossos principais mercados finais. Construímos cuidadosamente uma forte cultura de colaboração com os clientes, focado em entrega e qualidade líderes do setor. Agora acreditamos que a empresa está pronta para crescer para o próximo nível.

Chris Hall e Liam Hall disseram em um comunicado: "Estamos empolgados com o caminho a seguir com a Stellex, à medida que crescemos a plataforma do MSS Group de forma orgânica e inorgânica. Nossa visão é nos tornarmos um balcão único global para OEMs".

A King & Spalding LLP forneceu suporte jurídico à Stellex, a PricewaterhouseCoopers LLP apoiou a devida diligência comercial da Stellex para a transação e a Deloitte LLP forneceu consultoria financeira e tributária. A MSS foi assessorada pelo HSBC Bank Plc na transação e ainda apoiada por Hill Dickinson LLP em questões jurídicas, KPMG International Limited em questões financeiras, LEK Consulting em diligência de fornecedor comercial e Jamieson Corporate Finance LLP apoiou a administração durante a transição de proprietário-gerente para uma empresa de capital privado.